【澳门新蒲京app下载】央行叫停票据贴现 9月四大行新增贷款1660亿

摘要:
  权威人士透露,9月最后一周,国内银行体系信贷投放并未重现此前月末、季末惯常的突击现象,截至9月30日,工建中农四大行当月新增人民币贷款仅1660亿元,环比较上月少增500多亿,其中工行和建行维持了一贯500亿左右的新增贷款,但中行,尤其是农行新增贷款有明显下滑,“从26日到30日,新增贷款很少。”
  知情人士透露,四大行信贷环比少增两成的主要原因是,中央银行在季末最后几日对各大行进行了窗口指导,多位人士还透露,“央行叫停了部分银行的票据贴现业务。”
  分析人士认为,央行此举旨在限制各家银行月末和季末通过票据贴现来实现信贷冲刺,9月中下旬以来,货币市场一路上扬的银行票据直贴利率恰好部分侧面印证了上述消息。
  “9月份新增贷款可能要低于此前预期的7000亿水准。”一券商银行业分析师分析。
  多家银行人士反映,央行希望各家银行能够严守额度控制的底线,按照3:3:2:2的季度投放节奏发放贷款,这是央行叫停部分银行票据贴现的关键原因,各家银行最后几日也不得大幅压缩票据贴现。
  数据显示,9月末工建中农四大行票据贴现下降700多亿,而9月26日这一数据尚为负增长100多亿,这意味着四大行9月份剔除贴现后,一般性贷款新增在2400亿元左右,与此前大体一致。
  数据显示,受季末存款回流影响,截至9月底,四大行存款余额(含同业存款)增长1.2万亿。不过,受票据贴现压缩影响,股份行的存款增长并不乐观。
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无论存款还是贷款,2012年3季度以来,银行体系资产负债收缩的势头已然明显:负债端,受制于银监会监管政策和市场环境的变化,各家银行纷纷采取压缩同业存款的方式;资产端,票据贴现业务受到大幅压缩,仅9月份最后一周,在央行窗口指导下,四大行就压缩了700亿元的票据资产。

业内人士表示,预计未来银行将加大信贷投放力度促进经济发展。有选择性地支持“铁公基”项目,确保铁路、公路、机场、水利等重大基础设施建设项目推进;对于各地保障房建设,将继续加大信贷支持力度。

据交行管理层透露,今年末将会有139亿左右的同业代付业务需进表;民生银行也透露,大部分同业代付业务将于年底到期,不会占用贷款额度。

此外有消息称,目前监管层要求商业银行全面恢复对省级融资平台的信贷支持,防止出现较大流动性风险。交通银行首席经济学家连平认为,支持方式可能包括允许银行向那些能够创造充裕现金流的项目发放新的贷款。

“从期限看,今年以来新发放中长期贷款明显减少,短期贷款占比上升,特别是对小微企业发放的贷款,95%-98%都是1年期的流动现金贷款。”11月1日,一位股份行计财部人士如是总结今年以来商业银行的信贷投放特点。

“为实现稳增长,银行会逐步加大对实体经济的支持力度。”接近监管层的人士表示。此外有消息称,6月初,银监会要求商业银行加大信贷投放力度,尤其是对“铁公基”和保障房等领域的信贷支持。

接近国家开发银行的人士也透露,截至10月28日,该行新增人民币贷款220多亿元,较上月350亿元的水准大为下降,大型银行在信贷投放上的谨慎态度,也给地方政府投资冲动降了温。

数据显示,4月新增贷款6820亿元,5月增至7932亿元,按二季度2.4万亿目标,6月新增贷款规模近1万亿元。

贷款重定价

目前有迹象显示,随着多家银行加大吸储力度,银行在月末几天的存款缺口开始迅速收窄。分析人士表示,未来随着银行月末揽储,资金将重新回流银行体系,商业银行存贷比的压力将有效缓解,一定程度上增加银行的信贷投放能力。

“历年的财政存款上缴和投放有着较强的季节性规律。在每季度的头一个月进行财政缴款,因此新增值将出现环比上升,而第三个月出现一定程度的负增长,在年末则有较大的投放。”平安证券[微博]固定收益部研究主管石磊分析。

进入6月,银行体系信贷投放依旧疲软。第一周,工农中建四大国有银行新增贷款仅66亿元。到15日,四大银行信贷投放仍维持在250多亿元的低量。

同业存款大压缩

为完成既定信贷目标,银行只能玩起票据魔方。二季度以来,短期贷款和票据一直在信贷规模中占有较大比重。某银行人士表示,到月底,银行只能通过票据来填充信贷规模。市场流动性充裕,票据贴现率低于贷款利率,企业通过票据融资需求加大;由于票据会占用银行信贷规模,信贷放不出去,银行通过票据来置换信贷。

巨量存款流失,使得国有银行的放贷能力大受限制。截至10月28日,四大行新增人民币贷款当月仅1250亿元左右,较上月同期的1600亿元低了近四成。

业内人士表示,5月以来,在“稳增长”政策背景下,一批重大项目审批提速对信贷需求带动作用将进一步显现,这部分贷款将在6、7月逐渐释放,信贷增速有望缓步回升。

某中资券商银行业分析师预测,10月四大行新增贷款应在1400亿-1600亿左右,与9月份大体相当。9月份四大行单月新增贷款为1600亿元,占全部新增贷款的比重为25%,如此推算,10月份全行业信贷新增约5600亿元。

连平表示,银行业将加快信贷投放以抵消近期降息及利差收窄给银行收益带来的负面影响。银行业盈利能力在下降,未来数月银行可能会通过加大信贷投放保持利润增长。随着“稳增长”政策的实施,下半年投资形势将继续改善。但他不认为央行有进一步降息的必要,除非全球市场受到某种出人意料的灾难性事件的冲击。

此外,在货币当局严控商业银行信贷投放额度和节奏的背景下,商业银行似乎更关注降息及贷款重新定价导致的银行净息差下行压力。

增加放款确保利润

10月份存款季节性波动,部分归因于此前的存款规模利器——同业存款月末膨胀难再继续。

加大吸储力度

此外,财政存款的季节性因素也是不得不考虑的。知情人士透露,四大行第四周信贷投放减速至200亿元,主要原因在于财政存款上缴期间资金压力较大。

数据显示,银行存款余额延续了此前月初大规模回落的态势。6月第一周四大行存款较上月末大幅下降2720亿元。截至15日,虽然央行通过扩大存款利率浮动区间,但四大行存款并未出现明显好转,存款缺口进一步滑落至4000亿元。

“基本上按节奏投放,全年的新增计划基本投放差不多了。”11月1日,某国有大行公司业务人士告诉记者。

业内人士表示,今年以来各月月内新增信贷呈现“前低后高”走势,月末商业银行的信贷投放激增。一般每月贷款的一半以上集中于后十天甚至最后五天投放。如5月下旬四大银行投放信贷近2200亿元,占当月信贷的近9成。

11月1日,权威人士向本报记者透露,截至10月28日,工农中建四大行当月存款流失高达1.8万亿,超过7月同期负增长1.4万亿的水准。

消息人士20日向中国证券报记者透露,6月前15日,四大银行新增贷款为250亿元。从历史经验来看,季末往往是突击放贷关键时点。市场人士预计,6月银行新增贷款将达9000亿元到1万亿元。

中信银行三季度末同业业务规模为3600亿,也较去年末下降了2000亿。

分析人士表示,到季末关键时点,各家银行都在通过各种方式加大吸储力度。由于目前未如多数中小银行一样将存款利率“一浮到顶”,四大银行存款流出压力非常大。

进入3季度后,受银监会同业代付入表新规制约,近年来迅速催生的同业资产往来业务,也受到各家银行的主动压缩。

某股份制银行董事长表示,现在是银行希望投的好项目不缺资金,缺资金的项目银行不敢投。

如此背景下,压缩中长期贷款比重成为银行在经济下行、资产质量风险隐忧凸显时采取的必然策略,工行管理层透露,该行前3季度中长期贷款仅增长2.6%,占全部贷款比例从61%下降至56%。

分析人士表示,按全年新增信贷8万亿元及3:3:2:2的季度投放节奏,二季度将新增近2.4万亿元。

南京银行一位中层也表示,长三角银行面临的共性问题即中小企业贷款需求减弱,前三季度银行信贷呈现短期化、票据化的特点,小企业贷款增速仅高于全行1个百分点。

某银行人士表示,这与实体经济增速下滑、企业信贷需求下降和银行惜贷有一定关系。不少银行不良贷款反弹压力较大,银行不敢轻易将资金投放出去。

经历了9月末的季末大冲刺之后,10月份,中国银行体系的存款迎来季节性大流出。

信贷月末发力

以建行为例,二季度以来,压缩高成本的同业存款成为银行应对息差收窄,在负债端采取的主动调整策略。截至2012年3季度末,该行同业存款余额较一季度下降约4000亿。

消息人士透露,6月以来商业银行新增贷款增长乏力还和存款下滑有较大关系。

同时,针对庞大的基建类贷款需求,银行采取了“加快贷款周转力度”的方式予以应对,收回再贷成为主要模式。“基建类贷款原则上是支持已经投放资金的基建项目,保证在建/续建工程的融资需求,在实际运作中,主要靠收回再贷模式,而不仅仅是投放余额的增加。”上述工行管理层透露。

该人士表示,由于月底前新增贷款可能再次加速,6月9000亿元—1万亿元信贷增长符合市场预期。

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